Indexderivate Index-Futures sind hebelfinanzierte Produkte, die Ihnen die Absicherung, den Handel oder das Engagement in einem zugrundeliegenden Index ermöglichen. Auf ASX ist die beliebteste Index-Zukunft der ASX SPI 200-Index-Futures-Kontrakt über den SampPASX 200. Index-Futures werden vorwiegend von Institutionen gehandelt, um eines der folgenden zu erreichen: ein inländisches Aktienportfolio vor kurzfristigen Marktstürzen zu schützen, kostengünstig zu gestalten Ein Index, während er die zugrunde liegenden Aktien kauft, eine Marktsicht auf die Richtung des Marktes zu nehmen. Vorteile und Risiken des Handels ASX-Index-Futures Der Handel mit ASX-Index-Futures bietet spezifische Vorteile von börsengehandelten Märkten wie: Preistransparenz und Liquidität Niedrigere Transaktionsgebühren als die beim Kauf oder Verkauf des Korbes der Wertpapiere des Index. Sofortige Ausführung und Bestätigung Reduktion des Kontrahentenrisikos Zentrales Clearing unterstützt durch eine Clearinggarantie. Trading ASX Futures hat eine Reihe von Risiken, wie zum Beispiel: Das Potenzial für Verluste durch den Einsatz von Hebel-Basis-Risiko vergrößert werden. Hier stimmt die Absicherung der Zukunft nicht genau mit der Veränderung des zugrunde liegenden Vermögenswertes überein. Arten von ASX-Index-Futures ASX Trade24-Plattform: ASX SPI 200-Index-Futures ASX-Mini-SPI 200-Index-Futures SampPASX 200 VIX-Futures SampPASX 200-Ressourcen-Index-Futures SampPASX 200 Futures-xA-REIT-Index-Futures SampPASX 200 A-REIT-Index-Futures Gesponserte LinksDerivative Was ist ein Derivat Ein Derivat ist ein Wertpapier mit einem Preis, der von einem oder mehreren zugrunde liegenden Vermögenswerten abhängig oder abgeleitet ist. Das Derivat selbst ist ein Vertrag zwischen zwei oder mehreren Parteien auf der Grundlage der Vermögenswerte oder Vermögenswerte. Ihr Wert wird durch Schwankungen des Basiswerts bestimmt. Die häufigsten zugrunde liegenden Vermögenswerte sind Bestände. Fesseln. Waren. Währungen. Zinssätze und Marktindizes. Derivate werden entweder im Freiverkehr gehandelt (OTC) oder an einer Börse. OTC-Derivate stellen den größeren Anteil der bestehenden Derivate dar und sind unreguliert, während an den Börsen gehandelte Derivate standardisiert sind. OTC-Derivate haben in der Regel ein höheres Risiko für den Kontrahenten als standardisierte Derivate. Laden des Players. BREAKING DOWN Derivative Derivate wurden ursprünglich verwendet, um ausgewogene Wechselkurse für international gehandelte Güter sicherzustellen. Mit unterschiedlichen Werten der verschiedenen nationalen Währungen. Internationale Händler benötigten ein System zur Bilanzierung dieser Unterschiede. Heute basieren Derivate auf einer Vielzahl von Transaktionen und haben viel mehr Einsatzmöglichkeiten. Es gibt sogar Ableitungen, die auf Wetterdaten basieren. Wie die Regenmenge oder die Anzahl der sonnigen Tage in einer bestimmten Region. Da ein Derivat eher eine Kategorie von Sicherheit als eine spezifische Art ist, gibt es verschiedene Arten von Derivaten in Existenz. Als solche haben Derivate eine Vielzahl von Funktionen und Anwendungen, basierend auf der Art des Derivats. Zur Absicherung können bestimmte Derivate herangezogen werden. Oder Versicherung gegen Risiken auf einem Vermögenswert. Derivate können auch für Spekulationen in Wetten auf den künftigen Preis eines Vermögenswertes oder bei der Umgehung von Wechselkursfragen verwendet werden. Beispielsweise würde ein europäischer Anleger, der Aktien einer amerikanischen Gesellschaft von einer amerikanischen Börse kauft (unter Verwendung von US-Dollar dazu), dem Wechselkursrisiko ausgesetzt sein, während er diesen Bestand hält. Zur Absicherung dieses Risikos kann der Anleger Währungsterminkontrakte erwerben, um einen bestimmten Wechselkurs für den künftigen Aktienverkauf und die Währungsumrechnung in Euro zu sperren. Darüber hinaus sind viele Derivate durch hohe Hebelwirkung gekennzeichnet. Gemeinsame Formen von Derivat-Futures-Kontrakten sind eine der häufigsten Arten von Derivaten. Ein Futures-Kontrakt (oder einfach Futures, umgangssprachlich) ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien für den Verkauf eines Vermögenswertes zu einem vereinbarten Preis. Man würde in der Regel einen Futures-Kontrakt zur Absicherung gegen das Risiko in einem bestimmten Zeitraum. Angenommen, am 31. Juli 2014 besaß Diana zehntausend Aktien von Wal-Mart (WMT) Aktien, die dann mit 73,58 je Aktie bewertet wurden. Aus Angst, dass der Wert ihrer Aktien sinken würde, beschloss Diana, dass sie wollte einen Futures-Vertrag, um den Wert ihrer Aktie zu schützen. Jerry, ein Spekulant, der einen Anstieg des Wertes der Wal-Mart-Aktie voraussagt, stimmt einem Futures-Kontrakt mit Diana zu und diktiert, dass Jerry in einem Jahre Dianas zehntausend Wal-Mart-Aktien zu ihrem aktuellen Wert von 73,58 kaufen wird. Der Futures-Kontrakt kann teilweise als etwas Wette zwischen den beiden Parteien betrachtet werden. Wenn der Wert der Dianas-Aktie sinkt, ist ihre Investition geschützt, weil Jerry vereinbart hat, sie am Juli 2014-Wert zu kaufen, und wenn der Wert der Aktie zunimmt, gewinnt Jerry mehr Wert auf die Aktie, da er für Juli 2014 Preise bezahlt Aktien im Juli 2015. Ein Jahr später, 31. Juli rollt herum und Wal-Mart wird auf 71,98 pro Aktie geschätzt. Diana hat dann vom Futures-Kontrakt profitiert, was 1,60 mehr pro Aktie bedeutet, als sie hätte, wenn sie einfach bis Juli 2015 gewartet hätte, um ihre Aktie zu verkaufen. Während dies scheint nicht so viel, diese Differenz von 1,60 pro Aktie übersetzt, um eine Differenz von 16.000 bei der Prüfung der zehntausend Aktien, die Diana verkauft. Jerry, auf der anderen Seite hat schlecht spekuliert und verlor eine beträchtliche Summe. Devisentermingeschäfte sind eine weitere wichtige Art von Derivaten, die Futures-Kontrakten ähnlich sind, wobei der wesentliche Unterschied darin besteht, dass im Gegensatz zu Terminkontrakten, Terminkontrakte (oder Forwards) nicht an Börsen gehandelt werden, sondern nur im Freiverkehr gehandelt werden. Swaps sind eine weitere gemeinsame Art von Derivat. Ein Swap ist meist ein Vertrag zwischen zwei Parteien vereinbaren, Kreditbedingungen zu handeln. Man könnte einen Zinsswap verwenden, um von einem variablen Zinsdarlehen zu einem festen Zinsdarlehen zu wechseln, oder umgekehrt. Wenn jemand mit einem variablen Zinsdarlehen versuchen, zusätzliche Finanzierung zu sichern, könnte ein Kreditgeber ihm oder ihr ein Darlehen verweigern, weil die unsichere Zukunft der variablen Zinssätze auf die Einzelperson Fähigkeit, Schulden zurückzuzahlen. Vielleicht befürchten, dass die einzelnen wird standardmäßig. Aus diesem Grund könnte er oder sie versuchen, ihre variablen Zinssatz Darlehen mit jemand anderem, die ein Darlehen mit einem festen Zinssatz, die sonst ähnlich ist wechseln. Obwohl die Darlehen in den ursprünglichen Namen der Inhaber bleiben, wird der Vertrag verpflichtet, dass jede Partei Zahlungen auf die anderen Darlehen zu einem gegenseitig vereinbarten Satz zu machen. Dennoch kann dies riskant sein, denn wenn eine Partei ausfällt oder bankrott geht. Die anderen werden in ihr ursprüngliches Darlehen zurückgezwungen. Swaps können unter Verwendung von Zinssätzen, Währungen oder Rohstoffen hergestellt werden. Optionen sind eine weitere gängige Form des Derivats. Eine Option ähnelt einem Futures-Kontrakt, da es sich um eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien handelt, die die Möglichkeit bietet, eine Sicherheit von oder an die andere Partei zu einem vorbestimmten zukünftigen Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Allerdings ist der entscheidende Unterschied zwischen Optionen und Futures, dass mit einer Option der Käufer oder Verkäufer ist nicht verpflichtet, die Transaktion zu machen, wenn er oder sie entscheidet, daher die Namensoption. Der Austausch selbst ist letztlich optional. Wie bei Futures können Optionen verwendet werden, um die Verkäufer-Aktie gegen eine Preissenkung abzusichern und dem Käufer eine Chance für finanziellen Gewinn durch Spekulationen zu bieten. Eine Option kann kurz oder lang sein. Sowie einen Anruf oder Put. Ein Kreditderivat ist eine weitere Form des Derivats. Diese Art von Derivat ist ein Darlehen an einen Spekulanten mit einem Abschlag auf seinen wahren Wert verkauft. Obwohl die ursprüngliche Kreditgeber verkauft das Darlehen zu einem reduzierten Preis, und wird daher eine niedrigere Rendite zu sehen. Bei der Veräußerung des Darlehens der Kreditgeber wird der Großteil des Kapitals aus dem Darlehen und kann dann nutzen, dass Geld, um eine neue und (im Idealfall) profitabler Darlehen. Wenn zum Beispiel ein Kreditgeber ein Darlehen ausgestellt und hatte dann die Möglichkeit, in einem anderen Darlehen mit rentableren Konditionen engagieren, könnte der Kreditgeber wählen, um das ursprüngliche Darlehen an einen Spekulanten verkaufen, um die rentabeleren Darlehen zu finanzieren. Kreditderivate tauschen so bescheidene Renditen für ein geringeres Risiko und eine höhere Liquidität aus. Eine weitere Form des Derivats ist eine hypothekarisch gesicherte Sicherheit. Die eine breite Kategorie von Derivaten einfach durch die Tatsache, dass die Vermögenswerte des Derivats sind Hypotheken definiert sind. Einschränkungen von Derivaten Wie oben erwähnt, ist Derivat eine breite Kategorie der Sicherheit, so dass die Verwendung von Derivaten bei der finanziellen Entscheidungen variiert je nach Art des Derivats in Frage. Generell ist der Schlüssel zu einer soliden Investition in vollem Umfang zu verstehen, die Risiken im Zusammenhang mit dem Derivat, wie die Gegenpartei, zugrunde liegenden Vermögenswert. Preis und Ablauf. Der Einsatz eines Derivats ist nur dann sinnvoll, wenn der Anleger die Risiken vollständig erkennt und die Auswirkungen der Anlage innerhalb einer Portfoliostrategie versteht. Futures und Optionen (Derivate) Futures und Optionen sind nicht für schwache Nerven anspruchsvoll Nicht beiläufig durchgeführt werden. Investoren, deren Erfahrung beschränkt sich auf weniger volatile, weniger gehebelte und weniger riskante Fahrzeuge wie Aktien oder Anleihen sollten sich bewusst sein, dass Optionen und Futures-Märkte erfordern einen viel stärkeren Magen für Risiken Doch wenn Sie einen starken Magen für das Risiko haben, können Optionen hilfreich sein Hedge, um sich vor Dips in Aktien oder Indizes, die Sie bereits besitzen zu schützen, während Futures, in kleinen Mengen, eine alternative Form der Portfolio-Diversifizierung bieten können. Auf der anderen Seite müssen Sie erkennen, dass Futures und Optionen sind nicht für faul Investoren. Im Gegensatz zu Aktien, die seit Jahren erworben und gehalten werden können, sind Optionen und Futures zeitbasierte Vermögenswerte mit Handlungsfristen. Ein Derivat ist ein Finanzinstrument, das nicht Eigentum, sondern ein Versprechen, Eigentum zu vermitteln ist. Beispiele sind Optionen und Futures. Das einfachste Beispiel ist eine Call-Option für eine Aktie. Eine Option ist ein Derivat. Das heißt, sein Wert wird von etwas anderem abgeleitet. Im Falle einer Aktienoption basiert ihr Wert auf dem Basiswert. Im Falle einer Indexoption basiert sein Wert auf dem zugrunde liegenden Index. Ein Futures-Kontrakt ist eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf etwas Ware zu einem festen Preis zu einem festen Termin. Die Optionen ermöglichen es Ihnen, an Preisbewegungen teilzunehmen, ohne die große Menge an Mitteln, die erforderlich sind, um Aktien direkt zu kaufen. Die Optionen können auch zur Absicherung einer Aktienposition, zum Erwerb oder zur Veräußerung von Aktien zu einem Kaufpreis, der günstiger ist als der aktuelle Marktpreis, oder im Falle von Optionen zum Erwerb von Prämieneinnahmen verwendet werden. Ein großer Vorteil von Optionen ist ihre Vielseitigkeit Sie können so konservativ oder spekulativ sein, wie Ihre Investitionsstrategie diktiert. Mit Optionen können Sie Ihre Position an Ihre eigenen Umstände anpassen. Betrachten Sie die folgenden Vorteile von Optionen: Sie können Aktien aus einem Rückgang des Marktpreises zu schützen. Sie können das Einkommen gegenüber dem derzeitigen Bestand erhöhen. Sie können eine Aktie zu einem niedrigeren Preis kaufen. Sie können sich selbst positionieren für einen großen Markt bewegen, auch wenn Sie don t wissen, wie die Preise bewegen. Sie können von einem Kursanstieg profitieren, ohne dass die Kosten für den Kauf der Aktie unverzüglich entstehen.
No comments:
Post a Comment